22229236

IQPlus, (11/8) - Intel pada hari Senin menyatakan rencananya untuk menggalang dana sebesar $15 miliar melalui penjualan saham. Langkah ini bertujuan mendanai pembangunan bisnis manufaktur kontrak cip yang memakan biaya besar, dengan memanfaatkan lonjakan harga saham yang didorong oleh upaya pemulihan perusahaan.

Sebagai perusahaan yang dulunya mendominasi industri cip global, Intel kini berinvestasi besar-besaran pada fasilitas baru dan kemampuan pengemasan (packaging) canggih. Langkah ini diambil untuk menantang pemimpin industri seperti TSMC (2330.TW) dalam bidang manufaktur kontrak cip.

Bloomberg News, mengutip sumber yang mengetahui masalah ini, melaporkan bahwa Intel berencana meningkatkan nilai penjualan sahamnya menjadi sekitar $20 miliar. Harga penawaran diperkirakan berada di angka $95 per saham atau lebih tinggi, yang mencerminkan diskon sekitar 2,6% dari harga penutupan hari Senin sebesar $97,52.

Laporan tersebut menyebutkan bahwa permintaan investor telah melampaui $100 miliar, dan nilai transaksi bisa melebihi $20 miliar jika opsi *over-allotment* (penjatahan lebih) digunakan.

Saham Intel turun lebih dari 4% pada hari Senin. Hingga penutupan terakhir, harga sahamnya telah melonjak hampir tiga kali lipat sepanjang tahun ini. Kinerja ini melampaui para pesaingnya, AMD dan Nvidia, serta mengungguli kenaikan hampir 75% pada Indeks Semikonduktor Philadelphia.

Sejumlah analis menyatakan bahwa lonjakan harga saham Intel telah meningkatkan kemungkinan dilakukannya penggalangan dana ekuitas untuk mendukung rencana ekspansi perusahaan.

"Sebagai bisnis padat modal yang sempat merusak neraca keuangan dan prospeknya sendiri akibat fokus pada rekayasa keuangan bukan rekayasa teknis seperti melalui pembelian kembali saham senilai $82 miliar pada dekade 2010-an, langkah Intel untuk menggalang dana sangatlah masuk akal. Terlebih lagi setelah harga sahamnya meningkat lima kali lipat sejak Agustus lalu," ujar Russ Mould, direktur investasi di AJ Bell.

Peralihan ke arah agen AI telah mendorong permintaan akan unit pemrosesan pusat (CPU) hingga melampaui kapasitas produksi Intel, yang mendorong perusahaan pembuat cip tersebut untuk menaikkan perkiraan belanja modal tahun ini dari US$18 miliar menjadi US$20 miliar pada bulan Juli.

Perusahaan juga berkomitmen untuk memproduksi cip dalam volume besar menggunakan proses manufaktur 14A pada tahun 2028, setelah sebelumnya memperingatkan bahwa teknologi tersebut bisa saja tidak dilanjutkan jika tidak ada pelanggan eksternal utama.

Unit *foundry* (jasa manufaktur cip) miliknya telah mendapatkan Tesla sebagai pelanggan teknologi 14A, dan optimisme mengenai klien besar lainnya meningkat setelah Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa Apple akan memproduksi prosesor bersama Intel, meskipun kedua perusahaan tidak mengonfirmasi hal tersebut.

Bulan lalu, Intel mengumumkan investasi sebesar 5 miliar euro (US$5,77 miliar) untuk meningkatkan dan memperluas fasilitas manufaktur cip di Irlandia; sebuah proyek yang mencakup lebih dari 25% dari rencana belanja modal perusahaan untuk tahun 2026.

Intel berencana memberikan opsi selama 30 hari kepada penjamin emisi untuk membeli saham tambahan senilai hingga US$2,25 miliar pada harga penawaran, dikurangi diskon.

JPMorgan Securities, Goldman Sachs, Morgan Stanley, dan Citigroup Global Markets bertindak sebagai manajer *book-running* gabungan. (end/Reuters)